3美元每百(bai)萬英(ying)熱單位(wei),這是美國(guo)(guo)國(guo)(guo)內天(tian)然(ran)氣價格的(de)一個常規值(zhi),漲幅波動(dong)甚(shen)至都不會超(chao)過0.5美元。
盡管世界上幾乎所有媒體都在大聲疾呼美國的“頁巖氣革命”將深刻改變世界,但這一顛覆性的力量卻被牢牢禁錮在一道沉重的“出口閘門”之內。
北達科(ke)他州放空(kong)燃燒天然氣的(de)光芒在太空(kong)之(zhi)中清晰可見,但這一勝(sheng)景正(zheng)在慢(man)慢(man)消失。在如火(huo)如荼關于美國是否(fou)應該(gai)大規(gui)模出口液化(hua)天然氣的(de)全國性討論聲中,大型石油(you)公司(si)正(zheng)紛紛減(jian)少在北美地區的(de)油(you)氣投(tou)資。
原因很(hen)簡單,美國狹小(xiao)的(de)(de)國內市場(chang)難以(yi)滿足站在頁巖(yan)氣生產(chan)商背后(hou)焦急(ji)(ji)等(deng)待(dai)利(li)潤的(de)(de)投資者(zhe),失去進入(ru)更大市場(chang)的(de)(de)可能性,迫使一(yi)(yi)部分焦急(ji)(ji)的(de)(de)投資者(zhe)選擇離(li)場(chang)。如果將美國頁巖(yan)氣產(chan)量的(de)(de)井噴(pen)比作一(yi)(yi)場(chang)革命(ming),那(nei)么這場(chang)革命(ming)過后(hou)的(de)(de)2012,一(yi)(yi)系(xi)列“后(hou)遺癥”正折(zhe)磨著利(li)益格局發生變化的(de)(de)產(chan)業版圖。
“革命后遺癥”
2月1日,埃克森(sen)美孚石油(you)公(gong)司(si)公(gong)布了(le)2012年第四季度財報。盡(jin)管得益于較高的煉油(you)利潤(run)率,公(gong)司(si)利潤(run)增長了(le)6%至99.5億美元,但(dan)是(shi)報告期內的石油(you)和天(tian)然氣產量還是(shi)出現(xian)了(le)5.2%的下降。
埃克森美孚的數據只是冰山一(yi)角。
根據(ju)美國能源(yuan)信息署公(gong)布的(de)(de)數(shu)據(ju),2012年美國天(tian)然氣產量的(de)(de)增幅可能只有(you)大約4%,為最(zui)近幾(ji)年以來的(de)(de)最(zui)低(di)值。
產量增幅減緩(huan)意味著(zhu)新增鉆井數量減少了,也就(jiu)是說(shuo),市場對(dui)于頁(ye)巖氣的投資在減少。
在剛剛過去(qu)的(de)(de)2012年(nian),北美(mei)頁(ye)巖氣行業(ye)經歷了(le)一股“撤資熱(re)潮”。2012年(nian)7月,加拿大最大的(de)(de)天然氣公(gong)(gong)司(si)——加拿大能(neng)源(yuan)公(gong)(gong)司(si)宣布減少頁(ye)巖氣板塊17億(yi)美(mei)元的(de)(de)投資。而(er)根據加拿大能(neng)源(yuan)公(gong)(gong)司(si)首(shou)席執行官(guan)Randy Eresman的(de)(de)話(hua)來判斷,這可能(neng)只是加拿大能(neng)源(yuan)公(gong)(gong)司(si)在頁(ye)巖氣領域(yu)撤資的(de)(de)一個開始。
加拿大能源公司并非個(ge)案,僅在此之后的(de)一個(ge)月內,其他(ta)北美(mei)(mei)頁巖氣開(kai)發大軍中的(de)成員也都不約而同的(de)開(kai)始采取類(lei)似行動(dong)。英(ying)國天(tian)(tian)然氣集團宣(xuan)布,鑒于(yu)北美(mei)(mei)天(tian)(tian)然氣價(jia)格(ge)持續低迷,撤資(zi)13億(yi)美(mei)(mei)元(yuan)。德克薩斯(si)州本(ben)地企業(ye)——EXCO資(zi)源公司宣(xuan)布撤資(zi)2.7億(yi)美(mei)(mei)元(yuan)。澳(ao)大利亞能源巨頭必(bi)和必(bi)拓也決定(ding)以(yi)25億(yi)美(mei)(mei)元(yuan)的(de)低價(jia)出售(shou)去(qu)年剛剛以(yi)47億(yi)美(mei)(mei)元(yuan)收購(gou)的(de)頁巖氣資(zi)產。
“正(zheng)是(shi)大型油氣公司在投(tou)資上的減(jian)少,影響到了油氣行業上游的勘探開采(cai),才造成了美國(guo)國(guo)內(nei)天然(ran)(ran)氣產量的增速放緩。”美國(guo)能源專家Gail Tverberg女士(shi)向《能源》雜(za)志記者(zhe)說,“而這一問題的根源,正(zheng)是(shi)美國(guo)國(guo)內(nei)天然(ran)(ran)氣價格(ge)長期低于成本(ben)價這一不正(zheng)常現象。”
在歐(ou)洲,天(tian)(tian)(tian)然(ran)氣(qi)(qi)(qi)價(jia)格(ge)在10-11美(mei)(mei)元(yuan)每百(bai)(bai)(bai)萬英熱單位之間,亞洲地區則(ze)可(ke)以達(da)到15美(mei)(mei)元(yuan)。3美(mei)(mei)元(yuan)每百(bai)(bai)(bai)萬英熱單位,這是美(mei)(mei)國(guo)(guo)(guo)國(guo)(guo)(guo)內天(tian)(tian)(tian)然(ran)氣(qi)(qi)(qi)價(jia)格(ge)的(de)一個常(chang)規(gui)值,漲幅波動(dong)甚(shen)至(zhi)都不會超過(guo)0.5美(mei)(mei)元(yuan)。最(zui)低時,美(mei)(mei)國(guo)(guo)(guo)國(guo)(guo)(guo)內天(tian)(tian)(tian)然(ran)氣(qi)(qi)(qi)價(jia)格(ge)只有1.9美(mei)(mei)元(yuan)每百(bai)(bai)(bai)萬英熱單位。而僅(jin)僅(jin)在距(ju)今不到四年的(de)2008年,Henry Hub的(de)美(mei)(mei)國(guo)(guo)(guo)國(guo)(guo)(guo)內天(tian)(tian)(tian)然(ran)氣(qi)(qi)(qi)價(jia)格(ge)還高(gao)達(da)15美(mei)(mei)元(yuan)。
這就是頁巖氣革命(ming)給美國帶(dai)來的最直接的現狀,一個自由市場經(jing)濟釋(shi)放出(chu)的強烈信號。美國天然氣行(xing)業可能會因為(wei)持續(xu)低價而面臨(lin)種(zhong)種(zhong)危險(xian)。
盡管(guan)水(shui)力(li)壓裂法使(shi)得頁巖(yan)(yan)氣開采成本降低到(dao)了(le)幾(ji)乎(hu)和常規(gui)天然氣一(yi)樣的(de)(de)水(shui)平。但是隨著時間的(de)(de)推移(yi),水(shui)力(li)壓裂法給環境帶來的(de)(de)破壞也逐漸被人們所重(zhong)視。環境成本的(de)(de)上(shang)升(sheng)已經讓頁巖(yan)(yan)氣的(de)(de)開采重(zhong)新感受(shou)到(dao)了(le)成本攀升(sheng)的(de)(de)壓力(li)。
為了節約成本,避免(mian)頁巖氣(qi)(qi)井出氣(qi)(qi)量(liang)在一(yi)到兩年后會出現(xian)(xian)大(da)幅(fu)度下降的(de)現(xian)(xian)象(xiang)影(ying)響生產。開采者(zhe)們往往會將油(you)氣(qi)(qi)井的(de)開采點安排得盡可能的(de)密集,這無形中又(you)加大(da)了短(duan)時間內市場上的(de)天然氣(qi)(qi)供應量(liang)。最終導致了閃耀宇宙的(de)放空燃(ran)燒(shao)和激烈的(de)液化天然氣(qi)(qi)出口大(da)討論。
“口水仗”背后的利益之爭
美國狹小和飽(bao)和的(de)市場無法消納過剩的(de)天然氣供應量。頁巖氣生產商(shang)為(wei)了收回(hui)成(cheng)本、獲取更(geng)大(da)的(de)利潤而(er)選擇將剩余天然氣以LNG的(de)方式出(chu)口到價(jia)格更(geng)高的(de)歐(ou)洲和亞(ya)洲市場。這看起(qi)來(lai)不僅符合自由市場經(jing)濟的(de)原則,也是(shi)天經(jing)地義的(de)事(shi)情(qing),為(wei)何會在美國引起(qi)巨大(da)的(de)爭議呢?
美國(guo)能(neng)源部掌握著限(xian)制、審批(pi)美國(guo)國(guo)內(nei)天(tian)(tian)然(ran)氣(qi)出口(kou)的(de)(de)權利。根(gen)據美國(guo)能(neng)源部針對出口(kou)液化天(tian)(tian)然(ran)氣(qi)所做(zuo)的(de)(de)研究報(bao)告,如果開放出口(kou)美國(guo)國(guo)內(nei)天(tian)(tian)然(ran)氣(qi),每年可以帶來超過300億美元的(de)(de)額(e)外收(shou)入。
但是,這項潛力巨大的生意(yi)卻遲(chi)遲(chi)無人問津,美國(guo)(guo)政府的限制和出口成(cheng)本的額(e)外開支(zhi)等因素(su)成(cheng)為了(le)解決美國(guo)(guo)國(guo)(guo)內天然(ran)氣供應過(guo)量問題的絆腳(jiao)石(shi)。
“頁巖(yan)氣革命為美(mei)國(guo)帶來(lai)的(de)(de)不僅是大量的(de)(de)能(neng)源(yuan)(yuan)供(gong)應,更重要的(de)(de)是為美(mei)國(guo)的(de)(de)制(zhi)(zhi)造(zao)業(ye)帶來(lai)了一個降(jiang)低(di)成(cheng)本的(de)(de)最好機(ji)會。”長期研究美(mei)國(guo)經濟的(de)(de)大學(xue)學(xue)者(zhe)Tyler告訴《能(neng)源(yuan)(yuan)》雜(za)志記者(zhe),“經濟危機(ji)的(de)(de)影響尚未結束,美(mei)國(guo)需要制(zhi)(zhi)造(zao)業(ye)的(de)(de)發展來(lai)帶動(dong)經濟,增加就(jiu)業(ye)率。”
世(shi)界第二大(da)(da)化(hua)學品(pin)生(sheng)產公司(si)(si)——美(mei)國(guo)(guo)陶(tao)氏化(hua)學公司(si)(si)是反對美(mei)國(guo)(guo)出(chu)口液化(hua)天然氣的“急先鋒”。公司(si)(si)總(zong)裁George Biltz直言美(mei)國(guo)(guo)國(guo)(guo)內(nei)的低(di)廉氣價對于(yu)制造(zao)業是巨大(da)(da)的優勢:“低(di)廉的價格使得國(guo)(guo)內(nei)制造(zao)業擁有比(bi)國(guo)(guo)外競(jing)爭(zheng)對手(shou)更(geng)多的優勢,將天然氣更(geng)多的保持在國(guo)(guo)內(nei)最能符合國(guo)(guo)家整體利益。”
當(dang)然,George Biltz先生(sheng)似乎有意(yi)無意(yi)的忽略了(le)陶(tao)氏(shi)化(hua)學(xue)公司正忙(mang)于(yu)在美國國內大(da)量新建工(gong)廠,一旦美國大(da)量出(chu)口LNG,天然氣(qi)價格上漲,陶(tao)氏(shi)的利益將會(hui)直(zhi)接受害。
陶氏代表(biao)了整個美(mei)國(guo)制(zhi)造(zao)業的心聲和現(xian)狀。相比于(yu)世(shi)界其他地區與石(shi)油價格(ge)(ge)掛鉤的高氣(qi)(qi)價,美(mei)國(guo)天(tian)然(ran)(ran)氣(qi)(qi)價格(ge)(ge)擁有無可比擬的優勢。這被認(ren)為(wei)是(shi)一個復興美(mei)國(guo)制(zhi)造(zao)業的最(zui)好機(ji)會。而這就(jiu)意味著美(mei)國(guo)必須控制(zhi)天(tian)然(ran)(ran)氣(qi)(qi)的出口,因(yin)為(wei)即便(bian)是(shi)最(zui)保守的估(gu)計,美(mei)國(guo)出口天(tian)然(ran)(ran)氣(qi)(qi)之后國(guo)內氣(qi)(qi)價的漲幅也會在(zai)1美(mei)元以上。這對于(yu)現(xian)在(zai)享受著幾(ji)乎(hu)是(shi)世(shi)界最(zui)低氣(qi)(qi)價的美(mei)國(guo)制(zhi)造(zao)業來說是(shi)最(zui)不希望看到的。
除了來自制造(zao)業的(de)壓力,新(xin)建(jian)出口設備(bei)帶來的(de)巨大成本也讓天(tian)然氣生產商們望而卻步。美(mei)國傳統上一(yi)直是(shi)LNG進口國,缺乏LNG液化生產設備(bei)。目前美(mei)國生產的(de)所有LNG都來自于阿拉斯(si)加州,除此之外,美(mei)國別(bie)的(de)州再沒有別(bie)的(de)出口設備(bei)。
尋找建設LNG出口終端的(de)(de)過程可(ke)能(neng)會持續(xu)一年以(yi)上(shang),花費超過1億美(mei)元。而隨后的(de)(de)建設成本則高達(da)70億美(mei)元。這對任何一家(jia)公(gong)司(si)來說都是一筆(bi)不小(xiao)的(de)(de)開支。在美(mei)國(guo)能(neng)源部還履行著嚴格的(de)(de)LNG出口審批的(de)(de)情況下,這筆(bi)投資的(de)(de)收益幾(ji)乎是不可(ke)預期的(de)(de)。